Serveis

Serveis de compravenda d’empreses

Els serveis que ofereix M&A Fusiones y Adquisiciones estan dirigits a empresaris que volen vendre l’empresa per manca de successió o per la pressió d’un entorn cada cop més competitiu, a empreses que volen incorporar un nou soci (capital risc, capital desenvolupament, family office o soci estratègic) per afrontar un projecte d’expansió empresarial, a directius que pretenen comprar una empresa mitjançant un management buyout o buy-in i/o a empreses que volen créixer comprant altres empreses complementàries.

Què oferim?

Venda d’empreses

La venda d’una empresa pot ser la millor manera de concloure un cicle al capdavant d’una empresa, perquè permet convertir en líquid el patrimoni empresarial i, alhora, garantir la continuïtat de l’activitat i dels llocs de treball.

Així, és una alternativa a considerar especialment quan:

L’empresari no té successió familiar.
L’empresa gaudeix d’unes perspectives favorables, però no disposa de recursos financers per desenvolupar-les.
L’empresari percep que la seva companyia no està preparada per a un entorn tan competitiu i global.
L’empresari considera que ja ha assolit els seus objectius, o bé no se sent amb la motivació necessària per continuar al capdavant de l’empresa.
La companyia pateix les conseqüències de diferències entre accionistes, cosa que pot danyar greument el seu valor.

Incorporació de socis

En diverses situacions pot resultar convenient la incorporació d’un soci minoritari.

Així és, quan es pretén:

Desenvolupar una nova línia estratègica, ja sigui de producte o de mercat geogràfic, o bé aprofitar una oportunitat que sorgeix de manera inesperada. En aquests supòsits, la companyia pot requerir recursos econòmics, comercials, productius o tecnològics.
Solucionar diferències de criteri entre accionistes, ja que el nou soci pot aportar racionalitat, ortodòxia i experiència.
Substituir un accionista que vol cedir la seva participació.

Capital Risc / Private Equity

Així, un soci financer aporta liquiditat mitjançant una ampliació de capital, amb la qual cosa és possible abordar les inversions que calen: ampliació de la fàbrica, adquisició de nova maquinària, expansió comercial, finançament de circulant, entre d’altres.

A més, un soci financer pot afavorir:

Accés als mercats financers en condicions òptimes.
Accés a socis tecnològics o comercials d’àmbit global.
Ortodòxia en la gestió i el govern de l’empresa, més necessària que mai en una fase d’expansió.
Augment del valor de la companyia en el supòsit que, en un futur, es plantegi una possible venda.

Management Buy Out (MBO)

De vegades, l’empresari té molt a prop el millor comprador per a la seva empresa: el seu propi equip directiu. Aquest és el supòsit que s’anomena buyout, o compra d’una companyia per part dels seus principals directius.

Perquè es concreti satisfactòriament, s’han de donar les circumstàncies següents:

La capacitat i la voluntat dels directius per assumir la condició d’empresaris.
La capacitat dels directius per finançar una part, encara que sigui molt minoritària, de l’adquisició.
L’elaboració d’un projecte de futur que generi la confiança necessària de la banca tradicional o de les societats de capital risc per finançar el cost total de la compravenda.

Management Buy-In (MBI)

En aquest supòsit l’empresa és adquirida per directius aliens a l’empresa, i cal que es donin unes circumstàncies similars a les assenyalades en el cas d’un Management Buyout.

Compra d’empreses

La compra d’una empresa constitueix l’alternativa idònia quan es persegueix algun dels objectius següents:

Assolir una presència i una rellevància més grans en el mateix sector i àmbit geogràfic en què la companyia desenvolupa la seva activitat.
Implantar-se, de manera ràpida, en nous mercats geogràfics.
Diversificar en sectors complementaris, aprofitant les sinergies derivades d’uns departaments o serveis centrals comuns.
Consolidar la posició al mercat i, en conseqüència, assolir un valor més gran de la companyia, per a una venda posterior.

Valoració d’empreses

Abans d’iniciar el procés de cerca d’un comprador o d’un soci minoritari, convé determinar el valor de mercat de l’empresa. Aquesta estimació també és necessària en el cas de compravenda d’accions entre socis, així com en diverses circumstàncies que poden conduir a intercanvis accionarials. A la secció de FAQs Quant val la meva empresa? s’aprofundeix en aquesta qüestió.

Fusió d’empreses

Una alternativa que pot resultar adequada per assolir una dimensió més gran i ser més competitiu, gràcies a les sinergies d’ingressos i/o costos, és la fusió amb una altra empresa complementària en mercat i/o producte. Així, en primer lloc, caldrà identificar el soci idoni per, tot seguit, negociar amb ell un acord que contempli la valoració de les respectives empreses i els pactes que afecten l’accionariat, el govern i la gestió de la companyia resultant.

Com et podem ajudar

Contacta amb el nostre equip per rebre més informació sobre com et podem ajudar en el moment més important de la teva vida amb la teva empresa.

Contacte